[서울이코노미뉴스 신현아 기자] 두산중공업의 유동성 위기로 자금 1조원을 수혈 받은 두산그룹이 채권단에 자구안(재무구조 개선계획)을 전달했다.

자구안의 내용은 구체적으로 공개되지 않았지만, 계열사 두산솔루스 매각을 비롯한 두산중공업의 일부 사업부 매각 등 그룹 차원의 고강도 재편안이 담긴 것으로 알려졌다.

두산그룹은 KDB산업은행·수출입은행 등 국책은행 채권단에 재무구조 개선계획을 전달했다고 지난 13일 밝혔다.

지난 달 채권단이 두산중공업에 1조원의 긴급자금을 지원하는 대신 경영 정상화 방안을 요구한 결과다.

두산중공업의 올해 만기 차입금은 약 4조2800억원에 달한다. 이달 갚아야 할 외화공모사채만 6000억원 규모다.

차입금 규모가 큰 만큼 앞서 채권단은 두산중공업에 1조원의 긴급자금을 지원하는 대신 자산 매각 등으로 자금 확충 방안을 요구한 바 있다.

두산그룹은 "두산그룹과 대주주(오너일가)는 책임경영을 이행하기 위해 뼈를 깎는 자세로 재무구조 개선 계획을 마련했다"면서 "두산중공업도 경영정상화와 신속한 재무구조 개선을 위해 매각 또는 유동화 가능한 모든 자산에 대해 검토를 진행 중"이라고 전했다.

업계에서는 자구안에 두산건설 매각, 특허권을 포함한 두산중공업 일부 사업부 분할 매각과 인력 구조조정 확대 등도 포함된 것으로 얘기되고 있다.

이 중 (주)두산의 자회사인 두산솔루스와 두산퓨얼셀 등 알짜 자회사 지분을 매각하는 방안이 유력하게 거론된다. 이들 회사는 양대 신사업인 2차전지용 전지박과 연료전지 사업을 담당하고 있다.

최근 유력 인수대상으로 거론됐던 사모펀드(PEF) 스카이레이크인베스트먼트와의 두산솔루스 매각 협상은 결렬된 것으로 전해졌지만, 두산이 다른 인수 대상을 모색할 것으로 업계는 보고 있다.

이외에도 두산중공업의 자회사 네오트랜스와, 두산메카텍, 석탄 사업부, 인도 법인 등의 매각도 거론된다. 두산솔루스 매각만으로 유동성 확보가 충분할 지 의문이 드는 가운데 자산을 매각해 몸집을 최대한 줄여야 한다는 게 채권단 측의 설명이다. 

그룹 계열사 임직원의 급여 삭감 방안도 자구안에 들어갔을 가능성이 크다. 

두산 일가의 사재 출연이 들어갈 가능성도 거론된다. 박정원 두산그룹 회장, 박지원 두산중공업 대표 이사 등 오너 일가가 두산중공업의 유상증자에 참여하는 방식이다.

이와 함께 그룹의 지배구조도 개편될 가능성이 있다. 그룹 중간지주사 역할을 하고 있는 두산중공업의 위기가 그룹 전체로 확산하는 것을 막기 위해서다.

이와 관련, 두산중공업의 자회사인 두산인프라코어와 손자회사인 두산밥캣을 두산중공업에서 분리하는 방안을 검토 중인 것으로 전해졌다.

두산중공업을 사업회사와 투자회사로 분리해 투자회사에 두산인프라코어와 두산밥캣 지분을 몰아준 뒤 투자회사를 (주)두산 아래 두는 형식으로 지배구조가 개편될 것이라는 예상이 지배적이다.

채권단은 지배구조 개편만으로는 충분하지 않다고 보고 있다. 채권단 관계자는 "지배구조 개편은 두산 유동성 위기의 근본적인 해법이 될 수 없다"면서 "유동성 확보를 위한 자구안이 실현 가능한 지가 중요하다"고 밝혔다. 이어 "지배구조 개편도 채권단 승인 없이는 불가능하다"고 덧붙였다.

채권단 측은 무엇보다 두산 일가의 경영 방식에 문제가 있다고 보고  오너 일가의 '고통 분담'이 더 이뤄져야 한다는 입장이다. 금융당국 고위 관계자는 기업이 일시적인 유동성 위기로 도산하지 않도록 한다는 원칙에는 변함이 없다"면서 "다만 오너가 희생하는 모습을 보여 지원의 명분을 스스로 만들어야 한다"고 강조했다.

두산 관계자는 "그룹 전 계열사 및 임직원은 확정되는 계획을 최대한 성실히 이행함으로써 조기에 목표를 달성할 수 있도록 최선을 다할 것"이라며 "이번 계획이 확정될 경우 추후 상세한 내용을 발표할 것"이라고 말했다.

두산그룹이 채권단에 제출한 재무구조 개선계획은 향후 채권단과의 협의 및 이사회 결의 등을 거쳐 최종 확정된다.