[서울이코노미뉴스 김가영 기자] 일부 은행의 고객 중에서 '위험선호' 투자자 비율이 80%대에 달하는 것으로 나타났다.
은행들이 고위험 상품을 판매하려고 일부러 고객을 위험선호로 유도한 것이 아니냐는 의혹이 제기됐다.
국회 정무위원회 더불어민주당 김병욱 의원이 23일 금융감독원으로부터 제출받아 발표한 `은행별 펀드 위험 성향 분석자료`에 따르면 올해 상반기 국내 은행 16곳 중 6곳의 위험 선호 투자자 비율이 80%대에 달하는 것으로 나타났다.
6곳 가운데 2곳은 비율이 90%를 넘었다.
특히 1곳은 위험 선호 투자 비율이 97%나 됐다. 이 은행은 2015년 97.2%, 2016년 97.2%, 2017년 99.3%, 2018년 99.2%, 2019년 93.1% 등 과거 5년 동안에도 절대다수 고객의 투자성향이 위험선호인 것으로 나타났다.
위험선호 투자자 비율은 새로 펀드에 투자한 고객 중 원금 손실을 감수하는 등 위험을 선호하겠다고 답한 고객의 비중을 뜻한다.
고객 투자 성향은 이외에도 적극투자, 위험중립, 안전추구, 위험회피로 나뉘고, 공격투자와 적극투자로 분류된 고객에게만 고위험상품을 팔 수 있다.
은행은 안정 성향이 강한 고객이 많이 찾는 편이다. 그런데도 이처럼 위험 선호 투자자의 비율이 지나치게 높게 나타나자 고위험상품을 자유롭게 팔려고 일부러 고객을 위험 선호로 유도한 것 아니냐는 지적이 나오고 있다.
실제로 지난해 터진 해외금리 연계 파생결합펀드(DLF) 사태, 라임자산운용 펀드 사태의 경우 판매사들이 개인투자자들의 투자자 성향을 임의로 ‘적극투자형’, ‘공격투자형’으로 작성하고 고위험상품에 투자하도록 해 문제가 더 커진 것으로 드러났다.
현장에서는 고객의 투자성향 분류에 대한 지침이 있지만 사실상 각 금융사 자율에 맡겨 두고 있는 상태다.
투자성향을 판단하는 계산식인 알고리즘 또한 금융사 마음대로 정할 수 있어 고객에게 묻는 말의 비중을 조절하는 식으로 결과를 바꿀 수도 있다.
김 의원은 현재 금감원의 불건전 영업행위 감시기준이 이런 왜곡을 걸러내기 부족하다고 지적했다.
김 의원은 "금감원은 불건전 영업행위를 잡아내는 지표로 `부적합상품 판매율(안전지향 고객에게 고위험상품을 판매한 비중)`을 가장 많이 사용하는데 애초 위험 선호로 분류된 고객 비중이 높을 경우, 부적합상품 판매율이 낮게 나올 수밖에 없어 오히려 건전 영업처럼 보인다는 한계가 있다"고 설명했다.
위험성향 투자자 비율과 부적합상품 판매비율을 살펴보면 위험 선호 투자자 비율이 97.3%인 A은행은 부적합상품 판매율이 0.9%지만, 위험 선호 투자자 비율이 28.4%인 B은행은 부적합상품 판매율이 15.4%에 달했다.
이처럼 고객의 투자 성향이 분류되는 단계부터 감시하지 않으면 은행의 과도한 고위험상품 판매는 세밀하게 감시하기 어렵다.
김 의원은 "부적합상품을 파는 은행도 문제지만, 애초 고객을 위험 선호로 분류해 놓고 고위험상품을 팔고 있다면 투자자 성향 분류 단계부터 감독 당국이 들여다볼 필요가 있다"면서 "은행별 투자자 성향분석 알고리즘 점검부터 시작해야 한다"고 했다.
